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Jun 11, 2023

Visualizando el precio del oro y la deuda estadounidense (1970

Publicado en By Gold se ha considerado durante mucho tiempo una reserva de valor y una protección contra la incertidumbre económica. Durante las últimas cinco décadas, su precio ha estado estrechamente relacionado con las preocupaciones que rodean

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El oro ha sido considerado durante mucho tiempo una reserva de valor y una protección contra la incertidumbre económica.

Durante las últimas cinco décadas, su precio ha estado estrechamente relacionado con las preocupaciones en torno a la creciente deuda pública estadounidense.

El gráfico anterior utiliza datos de In Gold We Trust y el Banco de la Reserva Federal de St. Louis para explorar la relación entre el precio del oro y la deuda nacional de Estados Unidos.

La deuda nacional de Estados Unidos es la cantidad de dinero que el gobierno federal ha pedido prestada para cubrir el saldo pendiente de los gastos incurridos a lo largo del tiempo.

Cada año fiscal, si el gasto excede los ingresos, el gobierno federal pide dinero prestado vendiendo valores negociables como bonos del Tesoro, letras, pagarés, pagarés de tasa flotante y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) para cubrir el déficit.

La deuda pública estadounidense ha aumentado anualmente desde 1970, excepto en 2000, cuando disminuyó un 2% debido a factores como un crecimiento robusto y un superávit presupuestario.

En las últimas décadas, la deuda nacional ha crecido alrededor de$370 millonesen 1970 a un máximo histórico de31,4 billones de dólaresen 2023, lo que recientemente desató el debate en el Congreso para aumentar el techo de deuda para evitar un posible default.

La cifra es aún mayor si se consideran los pasivos federales no financiados. Se trata de obligaciones financieras futuras con las que el gobierno se ha comprometido pero que carece de fondos suficientes para cubrirlas por completo, como la Seguridad Social y Medicare. Teniendo esto en cuenta, el valor actual del desequilibrio fiscal es de 244,8 billones de dólares, casi diez veces el PIB actual de Estados Unidos.

Una deuda estadounidense en aumento a menudo genera preocupaciones sobre la inflación. Cuando un gobierno acumula una cantidad significativa de deuda, puede recurrir a medidas como imprimir más dinero o aumentar el gasto público, lo que podría generar presiones inflacionarias. En tales situaciones, los inversores pueden recurrir al oro como protección contra la inflación.

Además, a medida que aumentan los niveles de deuda federal, los inversores pueden desconfiar de la estabilidad de los mercados financieros y buscar activos refugio como el oro.

Aunque el precio del oro tiende a aumentar a medida que aumenta la deuda estadounidense, muchos otros factores también pueden influir en el mercado, incluido el sentimiento del mercado, las políticas de los bancos centrales y las condiciones económicas globales.

Evaluando: el mercado petrolero frente a los 10 principales mercados de metales combinados

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La demanda mundial de plata está a punto de dispararse en la próxima década, impulsada por tecnologías emergentes como los vehículos eléctricos y la energía solar.

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La demanda mundial de plata está a punto de dispararse en la próxima década, impulsada por tecnologías emergentes como los vehículos eléctricos y la energía solar.

La demanda de plata únicamente procedente de la energía solar ha crecido de menos de 50 millones de onzas (Moz) hace una década a 160 Moz esperados en 2023.

Entonces, ¿de dónde vendrá el suministro necesario para hacer frente a este aumento? Este gráfico de Discovery Silver muestra los depósitos de plata no explotados más grandes del mundo.

La plata es una parte vital de las células solares. El metal se convierte en pasta y se recubre con obleas de silicio para fabricar paneles solares.

Cuando la luz del sol incide sobre el silicio, la plata ayuda a transportar la electricidad generada para su uso inmediato o almacenarla en baterías. Un panel solar típico puede contener hasta 20 gramos de plata.

La conductividad y la resistencia a la corrosión de la plata son vitales en la electrónica, especialmente en los vehículos eléctricos, donde casi todas las conexiones eléctricas dependen del metal. Cada año se utilizan más de 50 millones de onzas de plata para mejorar la conductividad en asientos eléctricos, ventanas y otros dispositivos electrónicos de los vehículos.

En 2022, el 27% de todo el consumo de plata en EE.UU. se atribuyó a la electricidad y la electrónica, mientras que el 10% estuvo relacionado con la tecnología solar.

Con la creciente demanda de nuevas tecnologías combinada con la demanda de inversión física (barras), el mercado de la plata experimentó un déficit de 237,7 Moz en 2022, un récord histórico.

Se prevé que la demanda industrial de plata en 2023 aumentará un 4% hasta alcanzar un nuevo máximo histórico.

Sin embargo, según el Silver Institute, se espera que la producción minera disminuya en los próximos cinco años.

En este escenario, se espera que las nuevas minas desempeñen un papel importante para satisfacer la demanda.

Actualmente, los 10 principales depósitos de plata sin explotar del mundo contienen 984 Moz. El proyecto Cordero de Discovery Silver en México lidera el ranking:

Cordero está ubicado en el estado de Chihuahua en México, una de las regiones productoras de plata más prolíficas del mundo.

Una vez en producción, se espera que se convierta en una de las tres minas de plata más importantes del mundo.

Dado que se espera que la demanda de plata aumente, Discovery Silver ofrece exposición de inversión directa a este cambio de paradigma a través de su Proyecto Cordero. Haga clic aquí para obtener más información sobre Discovery Silver.

Esta infografía pone en perspectiva el tamaño del mercado del petróleo comparándolo con los 10 principales mercados de metales.

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Si bien la economía global depende de muchas materias primas, ninguna se acerca a la escala masiva del mercado del petróleo.

Además de ser la principal fuente de energía para el transporte, el petróleo es una materia prima clave para muchas otras industrias como la del plástico, los fertilizantes, los cosméticos y la medicina. Como resultado, el mercado físico mundial del petróleo tiene un tamaño astronómico y una influencia económica y geopolítica significativa, con unos pocos países dominando la producción mundial de petróleo.

La infografía anterior pone en perspectiva el tamaño del mercado del petróleo crudo al compararlo con los 10 mercados de metales más grandes combinados. Para calcular el tamaño del mercado, utilizamos el precio más reciente multiplicado por la producción global en 2022, según datos de TradingEconomics y el Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS).

Nota: Este análisis se centra en materias primas y físicas, excluyendo mercados de derivados y materiales de aleación como el acero.

En 2022, el mundo produjo una media de 80,75 millones de barriles de petróleo al día (incluidos los condensados). Eso sitúa la producción anual de petróleo crudo en alrededor de29,5 mil millones de barriles, con un tamaño de mercado superior$2 billonesa precios actuales.

Esa cifra eclipsa el tamaño combinado de los 10 mercados de metales más grandes:

Basado en precios al 7 de junio de 2023.

El tamaño del mercado combinado de los 10 principales mercados de metales asciende a$967 mil millones , menos de la mitad que el del mercado del petróleo. De hecho, incluso si añadiéramos todos los mercados más pequeños de metales brutos restantes, el mercado del petróleo seguiría siendo mucho más grande.

Esto también refleja la escala masiva del consumo mundial de petróleo anualmente, y el recurso tiene una presencia omnipresente en nuestra vida diaria.

Si bien el mercado del petróleo domina a los mercados de metales, es importante reconocer que esto no resta importancia a estas materias primas.

Los metales forman un componente fundamental de la economía global y desempeñan un papel clave en infraestructura, tecnologías energéticas y más. Mientras tanto, los metales preciosos como el oro y la plata sirven como importantes depósitos de valor.

A medida que el mundo avanza hacia un futuro más sostenible y se aleja de los combustibles fósiles, será interesante ver cómo evolucionan los mercados del petróleo y otras materias primas.

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